受賞理由:
「本論文では、商社における鉱山事業を対象として収益やキャッシュフローを平準化させるため鉱山ポートフォリオを形成することにより、事業リスクをコントロールする長期最適化モデルの開発を行っている。さらに、鉱山売買取引の具体事例によるモデル計算を実施し、鉱山事業の実態に近い結果が得られたことより、構築されたモデルの信頼度が高いことが示されている。従来から金融工学に基づく投資家サイドの評価モデルは多数存在するが、事業会社としての商社を対象として鉱山ポートフォリオの長期最適化モデルを構築した本研究は新規性および有用性が高い。本論文はポートフォリオマネジメントに関わる研究に新たな発展をもたらしており、GBJ賞〔論文部門〕に相応しいと評価した。」